Småspararguidens budord

Precis som i de flesta branscher finns det säljare i finansbranschen. I vår bransch kallar de sig oftast för rådgivare eller personlig bankman. De kan ofta mer än du och vi säger inte att du inte ska prata med dem alls, men ta deras råd med ungefär samma nypa salt som du skulle göra om du skulle prata med din personliga telefonrådgivare när du tecknar telefonabonnemang.

Förutom säljare så vimlar finansbranschen av diverse experter som ger tips om vilka aktier man ska köpa, om marknaden är på väg upp eller ned och när det är läge att binda räntan. Om dessa verkligen hade kunnat förutspå börsen bättre än tarotkort så hade de fått furstligt betalt för att förvalta riktiga pengar istället för att ge råd till dig. Lyssna gärna på dem när de pratar om risknivåer på olika investeringar, jämför kostnader på fonder eller hur du sprider dina risker på ett bra sätt, men inte när de spår framtiden.

Det finns mängder med så kallade aktivt förvaltade fonder som påstås ha smarta strategier och förvaltas av professionella investerare. I genomsnitt levererar dessa fonder dock inte högre avkastning än enkla indexfonder och det finns ingenting som talar för att du eller din personliga bankman hittar den bästa. Det du däremot vet är att du får betala förvaltningsavgiften. Se därför till att du köper en så billig fond som möjligt.

Det är skillnad på att investera i aktier och att spela på aktier. Att investera i aktier är att köpa aktier/fonder och sedan äga dem. Att spela på aktier är att köpa och sälja aktier för att man tror att de är över- eller undervärderade. Att som privatperson läsa Dagens Industri till morgonkaffet och tro att man kan slå marknaden är ungefär som köpa sin egen väderstation på Clas Ohlson, gå en kvällskurs i meteorologi och tro att man kan slå SMHI’s väderprognoser – det kan vara roligt och man lyckas ibland, men i genomsnitt gör man det inte. Att spela på aktier är en minst lika bra hobby som att spela på hästar eller fotboll så gör gärna det om du tycker att det är roligt. Om du bara vill maximera din avkastning så rekommenderar vi dig dock att investera i aktier, men inte spela på dem.

Finansbranschen är full av intelligenta, välutbildade och välbetalda människor som lägger fyrtio timmar i veckan, och ofta mer än det, på att bedöma vad olika aktier är värda. Priset är som det är för att hälften av dem tror att aktien är undervärderad och hälften tror att aktien är övervärderad. Hälften har fel och du har ingen chans att veta vilken hälft det är. Köp aktier/aktiefonder när du har pengar som du vill placera långsiktigt och sälj dem när du behöver pengarna eller inte längre vill ta risken. Gör inga affärer baserat på din eller någon annans åsikt om hur marknaden kommer att gå det närmsta året.

Finansbranschen är full av avancerade produkter av alla möjliga sorter. Det fungerar ungefär som med telefonabonnemang – fast 10 gånger värre. Försäljarna krånglar till erbjudandet så att det ska bli svårare för konsumenterna att jämföra priser. Köp därför ingenting som saknar prislapp. Och kom ihåg att det alltid finns någon som säljer när du köper. Fundera över vad som talar för att det är du som gör den smarta affären. Det finns mycket att förlora och lite att vinna på att investera i annat är aktier/aktiefonder och sparkonton/obligationer/räntefonder.

Bostadsmarknaden är som andra marknader – priset kan gå både upp och ned. Detta gäller även Stockholms innerstad. Så köp gärna en bostad om du behöver någonstans att bo, men inbilla dig inte att den är en vinstmaskin och se till att du kan hantera ett prisfall på åtminstone 20%.

Världen är full av människor som vill ge dig råd om när det är “läge” att binda räntan, men få pratar om den viktigaste aspekten. Valet mellan rörlig och bunden ränta handlar framförallt om hur mycket risk du vill ta. Om du väljer rörlig ränta så blir det i genomsnitt billigare, men du får själv ta smällen om räntorna går upp oväntat mycket. Vill du slippa den risken får du betala banken för att ta den och då ska du välja bunden ränta. Så fundera gärna igenom “läget” i din privatekomomi, men inbilla dig inte att du eller din personliga bankman kan avgöra om banken har satt den bundna räntan för högt eller för lågt.

Försäkringsbolag betalar i genomsnitt bara tillbaka cirka 70% av de inbetalda premierna till kunder i form av skadeutbetalningar. Försäkra dig därför bara mot sådant som får allvarliga konsekvenser för din privatekonomi. Att teckna en hemförsäkring är en jättebra idé för de allra flesta eftersom det skulle vara en sådan ekonomisk katastrof om huset brann ned. När det gäller självriskreducering för hyrbilen så kan det däremot vara värt att fundera på hur stor katastrof det egentligen skulle vara med den högre självrisken.

Finansbranschen älskar att prata om risknivå. Det låter seriöst och passar fint in i matematiska finansiella modeller. För den som inte är expert på finansiell riskmodellering kan det dock bli missvisande. Problemet är att termen risknivå får det att låta som att den viktigaste faktorn är om du gillar att ta risker när det borde handla om när du ska ha pengarna. Om din tidshorisont är mer än 10 år ska du ha alla pengar i aktier/aktiefonder även om du är en trygghetsnarkoman eftersom börsen på sikt går upp. För mer kortsiktiga investeringar spelar det viss roll hur mycket du är beredd att chansa, men framförallt gäller det att ha mindre andel aktier/aktiefonder ju snabbare du behöver pengarna.