CSN-lån är fortfarande bra trots höjd ränta

CSN-räntan är plötsligt högre än bolånet. Effekten är dock tillfällig och vi rekommenderar de allra flesta att behålla sitt CSN-lån. 

Sammanfattning: CSN-lån är bra lån

CSN-lån – studielånet du får av staten – är ett bra lån som över tid har låg ränta och där du dessutom har möjlighet att få betala mindre om du förlorar din inkomst. Vi tycker att CSN-lån är bättre än bolån och rekommenderar i stort sett ingen att betala av sitt CSN-lån. 

Just i år är räntan på CSN-lånet högre än vad de flesta har på sina bolån, men det är en tillfällig effekt. Kommande år kommer CSN-räntan att bli billig igen. 

Om du mest vill veta vad du själv ska göra kan du sluta läsa, behålla ditt CSN-lån och göra något roligare. 

Bolåneräntan är bättre just nu

CSN-räntan för 2026 är 2,14% och för CSN får du inte ränteavdrag. För de flesta* motsvarar det en bolåneränta på 3,05%. 

SBAB ger just nu en rörlig (3-månaders) ränta på cirka 2,6% för lagom stora lån** vilket alltså är klart bättre än CSN-räntan.

Då kan många förstås bli frestade att betala av CSN-lånet och hellre ta högre bolån. 

CSN-räntan tillfälligt hög

CSN-räntan konstrueras så här

1. Ett genomsnitt av de tre senaste årens statslåneränta (statens upplåningskostnad)
2. 30% rabatt på det genomsnittet (ränteavdraget inbakat – det är därför du inte får ränteavdrag i steg 2)
3. Ett pålägg för CSN:s kostnader för lån som inte betalas tillbaka. Just nu 0,4%. 

Den här konstruktionen innebär att CSN blir superbilligt jämfört med bolån när räntorna har gått upp ett tag, billigt när räntorna legat still och lite dyrt när räntorna har gått ner. 

Årets ränta baseras alltså på vad räntan var 2023, 2024 och 2025. Nu har vi ett scenario där räntorna var högre 2023 och 2024 än vad de är idag. Därför blir CSN-räntan jämförelsevis hög.

Det är en tillfällig effekt som håller i sig det här året. 

I längden är CSN-räntan bra

I längden blir kostnaden för CSN-räntan statslåneräntan plus CSN:s påslag. 

CSN:s påslag är 0,4% vilket blir ungefär 0,6% om vi ska jämföra med banklån där du får ränteavdrag . Det ska jämföras med bankernas påslag mot statslåneräntan över tid.

För det första så lånar inte bankerna lika billigt som staten***. För det andra så vill banken också göra vinst och lägger på en marginal. Och bankerna är inte kända för att ha dåliga marginaler. 

Vi har inte grävt i data den här gången, men konstaterar att 0,6% är ganska lite. Vi har svårt att tro att särskilt många lyckas förhandla bolåneräntan så bra att de över tid får en lånekostnad som är lägre än så. 

Har du inte så lite kvar på ditt CSN-lån att du kommer ha betalat klart det inom ett par år kommer CSN-lånet därför nästan säkert löna sig i längden.

Vårt råd till nästan alla blir därför att betala av det i den takt CSN kräver, men inte snabbare. 

Har du så lite CSN-lån kvar att du ändå kommer att betala av det inom 2-3 år kan det möjligtvis vara lika bra att betala av det direkt. Men då är också den möjliga nettovinsten inte särskilt stor.

Du kan slippa betala om du förlorar din inkomst

Dessutom har CSN-lånet andra fördelar:

• Du kan få nedsättning och betala mindre en period om du skulle få dålig inkomst någon gång i framtiden. Till exempel om du blir sjukskriven eller arbetslös. Det är en stor fördel jämfört med banklån.
• Det skrivs också av det år du fyller 68 år så om du har haft låg inkomst en längre tid behöver du kanske aldrig betala av det helt. 
• Dör du skrivs ditt CSN-lån också av helt så dödsboet/arvingarna slipper betala det.

Det är de här sakerna ditt påslag går till, upplägget påminner om en försäkring och är en fördel du inte får med bolån hos banken. 

Och om du är helt övertygad om att det här aldrig kommer att gälla dig kan det kanske ändå vara roligare att betala för att CSN-skriver av lån för folk med dålig ekonomi än att betala för att bankerna ska göra vinst. 

Men se till att betala i tid

Den enda riktiga nackdelen vi ser med CSN är att du får betala påminnelseavgifter och högre ränta om du slarvar med betalningen. 

Bankerna är inte nödvändigtvis snällare, men de sitter ofta på ditt lönekonto och drar pengar automatiskt så det är lättare att missa CSN-lånet. 

* Så länge du inte har så höga bolån att du betalar mer än 100 tkr per år för då får du något lägre ränteavdrag. 

** För en värdering på 3 miljoner kronor och ett lånebelopp på 2 000 000 miljoner kronor erbjuder SBAB räntan 2,63%. Har man en lite dyrare bostad med samma låneandel blir räntan ännu lägre. 

*** Åtminstone inte på marginalen. Bankerna lånar en viss del oerhört billigt i form av lönekonton utan ränta, men de pengarna räcker inte till alla bolån.