Varför rekommenderar ni aldrig räntefonder?

Småspararjouren

FRÅGA: Hej! Hittade er sida för en vecka sedan och vill bara börja med att tacka för de enkla och tydliga råd ni ger, något som detta har jag letat efter!

Vad jag har fått med mig från era råd är framförallt följande:

  • Spara långsiktigt/pensionsspara i globala indexfonder.
  • Se till ha en buffert + kortsiktiga pengar på sparkonto.

Dessa två råd följer jag med följande modell:

  • Lång sikt (5+ år): Länsförsäkringar Global Index, Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index och Avanza Zero (60%, 15%, 25%).
  • Kort sikt: Sparkonto med 0.5% ränta, i nuläget 1 månadsinkomst (då jag bor i hyresrätt och inte har så mycket som kan generera oförutsedda avgifter).

Vad jag har svårare att pussla ihop är sparklasserna där emellan. Jag tänker mig något sparande riktat mot 1-2 år för t.ex. någon resa, nya möbler etc. och ett sparande riktat på 3-5 år där jag snarare sparar till första boendet som antagligen blir aktuellt inom den tidsperioden.

Jag har kikat lite på en blogg av en Claes på en ganska stor internetbank, där han förespråkar ungefär denna uppdelningen. Från samma Claes har jag också kikat på något som går under namnet “räntetrippeln” för just det lite kortsiktigare sparandet som nämns ovan. Å andra sidan ser jag era rekommendationer här om att räntor inte slår sparkonton, vilket naturligtvis gör mig kluven.

Mina frågor kokar således ner till något i stil med:

Hur många olika “tidsperioder” ska jag ha i åtanke när jag planerar mitt sparande och hur ska jag placera i de lite knepigare “mellanperioderna (1-5 år)”? Är verkligen alla kombinationer av räntefonder sämre än sparkonton?

Min plan just nu är att lägga mitt 1-2 årssparande i:

Spiltan Räntefond Sverige (66%)

Carnegie Corporate Bond (34%)

och lita på Claes och därmed plocka ut ungefär 3% per år.

Alternativet är att bara lägga dessa pengar på hög på mitt 0.5% sparkonto.

För 3-5 årssparandet tänker jag att jag fortfarande utgår i Länsförsäkringar Global Index (men nu 30-50%) och blandar upp med någon räntefond åt det lite aggressivare hållet. Blandfond känns lite lockande (t.ex. AMF Balansfond) men jag har också noterat era ständiga rekommendationer mot den typen av fonder.

Avslutar med det som jag allt som oftast ser här på sidan: Krånglar jag bara till det i onödan på det här sättet?

SVAR: Vi börjar där du slutar. Ja, vi tycker att du krånglar till det i onödan :).

Det finns absolut räntefonder som är någonstans mittemellan aktier och sparkonto i risknivå. Det handlar om att man lånar ut pengar till företag med lite högre risk än de säkraste räntefonderna (som mest lånar ut till Staten). Om vi får en stor börskrasch i Sverige är det tex troligt att de fonder du föreslår kommer göra en del förluster pga att bolagen som de lånar ut pengar till inte kommer kunna betala tillbaka (kreditrisk).

Vi ser inte riktigt poängen med att välja den här typen av räntefonder. Om vi tar ditt förslag på portfölj på 1-2 års sikt så behöver inte alternativet vara att lägga allt på sparkonto utan du kan välja att ha en del på sparkonto och en del i Länsförsäkringar Global Indexnära. Det blir ungefär samma effekt som räntefonder med kreditrisk, men det blir oftast billigare och det är lättare att förstå hur mycket man riskerar.

Samma sak med sparandet på 3-5 år. Jag skulle hellre höja andelen aktier och stoppa resten på ett sparkonto än att komplettera med räntefonder. Och blandfonder brukar bli rejält mycket dyrare så det skulle jag verkligen undvika.

Om du vill ha hjälp att fundera på vad som är lagom mycket aktier för olika tidshorisonter kan du pröva vår Sparguide.

Pensionsräddaren

Om författaren

Andreas Runnemo

Andreas Runnemo har 10 års erfarenhet från finansbranschen där han innan Småspararguiden har jobbat på hedgefond, storbank och livförsäkringsbolag. Trots att han själv har suttit på hedgefond och byggt avancerade algoritmer för att slå börsen har han alltid haft sina egna pengar i billiga indexfonder. Andreas är civilingenjör från KTH med inriktning finansiell matematik och civilekonom från Handels.

  • Jacke77

    Hej.
    Vill tacka Er småspararguiden för dem råd ni ger. Även om jag tvekade ett tag under tiden att spara i ett global index fond har jag flyttat alla pengar till LF Global indexnära fond 100%. Nu blir det ingen ändring på detta. Månadsköp automatisk i Isk LF Global index. Långsiktigt kan jag egna mig åt annat i livet utan stress med allokeringen byte hit och dit. Jätte bra jobbat duktig folk. Tack.
    Mvh.jacke77