FRÅGA: Jag har tjänstepension hos Brummer/SPP. De två globala indexfonderna som jag kan välja mellan är Vanguards och State streets. Min fråga är vilken som egentligen är billigast. Jag kan ju se att det skiljer 0,03% i avgift mellan dem men finns det något annat bakomliggande (skatteskäl?) som inte redovisas eller som jag inte ser som pekar på att jag bör välja den ena eller andra?

SVAR: Skattefrågan du syftar på handlar om att skatt på amerikanska utdelningar beskattas olika i olika länder. Det här har att göra med något som kallas dubbelbeskattningsavtal. Dubbelbeskattningsavtal mellan två länder reglerar vilken skatt som ska betalas i vilket land och de här ser olika ut mellan olika länder.

I det här fallet är fonden State Street World Index Eq registrerad i Luxemburg och som dubbelbeskattningsavtalet mellan USA och Luxemburg ser ut behöver fonden betala 30% skatt på amerikanska utdelningar.

Fonden Vanguard ESG Dev Wld All CP Eq är däremot registrerad i Irland. Där ser dubbelbeskattningsavtalet annorlunda ut så den fonden betalar bara 15% i skatt på amerikanska utdelningar.

Vi rekommenderar därför att välja Vanguard-fonden.

Däremot vågar vi oss inte på att spekulera i hur länge den här skattefördelen kommer att hålla i sig. När vi grävde på djupet i det här sist så blev slutsatsen att det här mycket väl är någonting som kan ändras i framtiden. I det här fallet är ju dock avgiftsfördelen också på Vanguards sida. Båda fonderna får du helt utan förvaltningsavgift om du har dem via din Brummer tjänstepension, men State Street-fonderna hade 0,03% i andra kostnader som räknas in i årlig kostnad.

För andra läsare kan vi också nämna att det är den här skatteeffekten som gör att vi rekommenderar Länsförsäkringar Global Index istället för Avanza Global trots att den senare har en årlig avgift som är 0,10% lägre.

Den här verksamheten finns tack vare DITT frivilliga ekonomiska bidrag.

Vi står på din sida i finansdjungeln. Vi drar ner byxorna på finansaktörer som gynnar sig själva på kundernas bekostnad. Dessutom ger våra artiklar och guider dig och andra begripliga, enkla och vetenskapligt förankrade råd om ekonomi, sparande och pensioner.

Du kan vara med och bidra via Swish på 123 648 44 48 eller stötta månadsvis via Patreon.

Om författaren

Andreas Runnemo

Andreas Runnemo har 15 års erfarenhet från finansbranschen där han innan Småspararguiden har jobbat på hedgefond, storbank och livförsäkringsbolag. Trots att han själv har suttit på hedgefond och byggt avancerade algoritmer för att slå börsen har han alltid haft sina egna pengar i billiga indexfonder. Andreas är civilingenjör från KTH (Teknisk Fysik) med inriktning finansiell matematik och civilekonom från Handels.