Kan man ha sin buffert i aktiemarknaden? Oftast är det en dålig idé, men har du mycket pengar behöver det inte vara fel. Men då spelar det inte heller så stor roll.
Den här artikeln bygger på en fråga från en poddlyssnare och vi pratade om ämnet i Småspararpodden # 81.
Varför bufferten hör hemma på sparkontot
Grundproblemet är tidshorisonten. En buffert är per definition pengar du kan behöva med kort varsel, och aktiemarknaden kan när som helst gå ner 50 procent och stanna där ett bra tag. Om du behöver 50 000 kronor i buffert på ett sparkonto så skulle du behöva 100 000 kronor i en aktiefond för att ha tillräcklig mängd pengar tillgängliga även om börsen kraschar ordentligt.
Dessutom kan det vara psykologiskt jobbigt om du måste sälja fonder när börsen har kraschat. Även om pengarna räcker.
Därför är vårt huvudsakliga råd att ha bufferten på sparkonto.
Har du mycket pengar är det mindre självklart
Har du så mycket pengar att bufferten är en ganska liten del av din totala tillgängliga förmögenhet så är det inte så noga. Då har du så mycket pengar att du kan ta pengar från aktiefonderna om du får en oväntad utgift utan att det gör så stor skillnad för din totala förmögenhet. Även om börsen just har kraschat.
Exempel: Mia har 2 miljoner kronor, skulle behöva en buffert på 100 000 kronor och resten är långsiktigt sparande. Då är frågan alltså om hon ska ha 1,9 miljoner kronor eller 2 miljoner kronor i aktiemarknaden. Det är inte en avgörande fråga för hennes totala risknivå eller förväntade avkastning.
Hon missar 5 000 kronor per år i förväntad avkastning. Som jämförelse tjänar hon lika mycket på att sänka sin fondavgift på 0,25%.
Kommer det en jättebörskrasch på 50% strax innan hon får en oväntad utgift på 100 tkr har hon 950 tkr kvar om hon hade bufferten på sparkonto och 900 tkr kvar om hon hade alla pengar i aktiemarknaden.
Psykologiskt skönare med sparkonto
För dig som har mycket pengar är huvudargumentet psykologiskt. Det känns jobbigt att sälja aktiefonder om börsen har gått ner. Följer du våra råd vill du inte ens logga in på ditt konto och titta när börsen har gått ner.
Har du sådant psyke att det inte spelar någon roll för dig och är bekväm med den marginellt högre totala risknivån kan du lika gärna ha pengarna på börsen.
Hur fyller du på bufferten?
En annan relevant fråga i sammanhanget är också hur du fyller på bufferten om du behöver använda en väsentlig del av den. Är du som de flesta och har en inkomst som du lever på kan du ta från den och fylla på bufferten tills den är på en bra nivå igen. Månadssparar du långsiktigt på börsen kan du kanske rikta om det till bufferten ett tag.
Om du däremot är i en fas i livet där du lever på sparpengar eller åtminstone använder sparpengar för att komplettera en inkomst (till exempel pension, sjukpenning, A-kassa, deltidslön eller studiemedel) blir det lite annorlunda.
Då blir enda sättet att fylla på bufferten att sälja av dina aktiefonder. Möjligtvis kan du vänta lite, men då hamnar du i en tajma marknaden-fråga som du vill undvika. Det finns inget vetenskapligt stöd för att ens proffsen kan tajma marknaden och du blir antagligen mer olycklig av att försöka.
Resultatet blir alltså att du har din buffert på ett sparkonto, men i praktiken ligger de pengarna orörda eftersom du säljer aktiefonder för att fylla på det varje gång något händer.
I det här fallet är rätt svar snarare att ta höjd för oväntade utgifter när du gör din större planering. Är du i den här situationen rekommenderar vi den här artikeln om hur du ska placera dina pengar om du lever helt på kapital/avkastning och den här artikeln om hur jag (Andreas) själv tänker när jag ska leva på sparpengar en kortare period.
Eller så gör du bara det som känns bäst eftersom det ändå inte är det mest avgörande beslutet.
Lämna ett svar